首页 - 学习中心 - 场外个股期权为什么会火
| 2024-07-01
场外个股期权什么火，要知道在成熟的国外市场，场外个股期权金融衍生品规模不止数十亿美元，而期权是被应用最多的金融衍生品场外个股期权也是其中之一。场外个股期权市场比如韩国、日本、香港、台湾也经过了数十年的健康稳健发展，交易规模超过股市的数倍。个股期权经过2年多的平稳发展规模逐渐变大，尤其2017年上半年以50ETF成分股走出了一波小牛行情，让更多的人开始关注了解上证50股票期权，证券公司也会不定期的举行培训活动。场外个股期权也被大部门的券商看中，场外个股期权显然是一块肥肉，这么大的蛋糕，这个金融界的大佬，券商机构这么能放过。
根据中国证券业协会及中证报价系统披露的月报数据显示。2017年1月、2月份，单月新增场外期权业务规模均不足150亿元，但到7月份期权业务量达到605.75亿元。除了券商收入考虑外，投资者也推动了场外个股期权业务快速升温。期权的设计初衷是让机构或个人套期保值、对冲风险；股市的主要作用是为企业融资，扩大经营，让股东获得收益分红。但是这样的就中国市场而言，这样的发展是远远不够的，各大券商机构开设向散户开通了场外个股期权通道。这也推动和加速了场外个股期权的火热程度。
场外期权相对场内期权操作要简单很多，你只需投资看好的股票，看涨或看跌，根据不同的到期日支付一定的权利金。国内本身带杠杆的品种又不多，场外期权出现肯定会引起一波投资热潮，但是投资选股能力一定要强。因为场外个股期杠杆高，最高可达1:10，场外个股期权提供高杠杆的同时，又提供下方的保护，无论股价如何下跌，都不需要补仓、不需要补缴，无强平，最大的亏损即为投入的期权费。场外个股期权投资标的相对于两融来说更加广泛，除了ST、被证监会通报批评、有重大资产重组的公司外，都可以做场外期权。
目前个人只能通过机构代持的方式，进行场外个股期权买业务。由于每一家券商能做的票不一样，相同的票，报价也有高有低，每只票的额度都有限，所以一个好的通道需要多家券商期货通道，能做次新股和创业板，报价速度快，建仓平仓及时，当然最主要的是报价要有优势。
相对于股票有什么优势？感谢老铁的邀请！场外期权到底是什么？因为期权大多是T+1的操作模式，因此股票买入后的下一个交易日，投资者就可以自行决定是否提前卖出结算。场内期权，是指在交易所公开上市的、投资者可以进行公开交易的标准化期权合约，那么场外期权呢？
普通投资者可以投资场外期权，但参与场外期权的交易对手仅限符合《证券期货投资者适当性管理办法》的专业机构投资者，个人投资者不能直接参与场外期权投资。毕竟到最后能参加场外期权交易的是机构，即使是第二种个人参与的方式，最终也是通过机构算的，所以，我们可以得知，个人投资者是不能够直接参与场外期权交易的。
具体而言，场外期权是在交易所以外的市场交易的，主要由期货、证券等金融机构根据客户的具体需求设计而成，最终的交易由期货等机构与客户之间以签订协议的形式进行。由于产品设计相对灵活，场外交易具有隐蔽性，可能成为个别公募基金管理人逃避监管，擅自进行隐蔽内幕交易的新方式。
这时候就有人问场外期权的风险性了，其实只要交易投资多少都是带有风险性的！
期权市场分为场内交易市场和场外交易市场（OTC）。场内期权是在交易所交易的标准化合约，通过清算机构进行集中清算。然后场外期权主要是一对一的交易，透明度低，流动性差，存在信息不对称，所以价格发现能力弱成交效率低。场外期权的定价比较复杂，需要考虑对冲交易成本和资金占用成本等因素的综合影响。
期权的基本知识可知，期权作为一种衍生产品，它的盈利依赖于挂钩标的资产的表现。期权交易通过合约进行，本质上为一个契约交易。虽然场外期权的优势在于，个人投资者只需支付期权费及通道费，最大的损失即为期权费及通道费，但不论哪种投资产品，都要量力而行，做好风险管控。
个股场外期权定制化的交易条款：
场外期权的最大优势就是能够根据买卖双方的需求定制交易条款，包括期权类型（看涨或看跌）、行权价格、到期日、标的资产等。这种定制化的特性使得投资者可以更精确地满足自己的投资需求和风险管理需求。
个股场外期权更广泛的标的资产选择：
场外期权的标的资产可以是任何可交易的资产，包括各种股票、债券、商品、货币、指数等。这意味着投资者可以对几乎任何他们感兴趣的资产进行期权交易，无论这些资产是否在正规交易所上市。
个股场外期权更灵活的交易时间：
交易所交易的期权通常只能在交易所的交易时间内进行交易，而场外期权则可以在任何时间进行交易。这为投资者提供了更大的交易灵活性，使得他们可以在任何时候根据市场变化进行交易。
个股场外期权更高的隐私性：
场外期权交易的另一个优势是其交易信息不公开，只有交易双方知道交易的具体细节。这对于那些希望保密交易信息的投资者来说是非常有吸引力的。
个股场外期权避免短期交易限制：
一些交易所对短期交易（如日内交易）有一定的限制，而场外期权则没有这些限制。这使得投资者可以更自由地进行短期交易，以获取更高的收益。
个股场外期权更高的杠杆效应：
由于场外期权只需要支付较小的期权费，投资者就可以获得对大量标的资产的投资权利，这意味着他们可以通过场外期权获得更高的杠杆效应。
虽然场外个股期权具有上述优势，但投资者也需要注意其风险。由于场外期权市场的非标准化特性，其交易风险较高，可能会导致投资者损失全部投资。此外，场外期权的交易对手方信用风险、流动性风险和价格透明度等也是投资者需要考虑的因素。因此，投资者在参与场外期权交易时，应该充分了解期权的工作原理，评估自身的风险承受能力，并寻求专业的投资顾问的建议。
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